即使是場(chǎng)外減持，也常有意外發(fā)生。一筆買賣雙方本無(wú)異議、應(yīng)該直接成交的大宗交易，由于某種原因淪為申報(bào)意向，而其更是泄露出股東跌停價(jià)出貨的打算。而且，這一切恰恰發(fā)生在10月26日，距離光大銀行通過(guò)上交所向投資者提交三季報(bào)僅剩數(shù)小時(shí)。
“估計(jì)是券商營(yíng)業(yè)部操作出了烏龍，既然從意向申報(bào)上看，買家與賣家在價(jià)格、數(shù)量方面完全一致，那沒(méi)成交的原因最可能是通道(券商)的操作出了問(wèn)題”，一位大宗交易領(lǐng)域的資深市場(chǎng)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
昨日下午，該筆股權(quán)終于成交，其數(shù)量增至1860萬(wàn)股，已超過(guò)光大銀行昨日二級(jí)市場(chǎng)的全部成交量，交易價(jià)格并未變動(dòng)，買入和賣出營(yíng)業(yè)部均為東吳證券股份有限公司蘇獅山路證券營(yíng)業(yè)部。
季報(bào)前夜遭遇減持意向
10月26日，投資者正在上交所網(wǎng)站等候光大銀行的三季報(bào)。然而，先等來(lái)的是兩筆大宗交易申報(bào)意向信息。
比較有意思的事，兩筆交易意向申報(bào)顯然十分默契，雖然交易方向相反，分別為賣出和買入，但是對(duì)于交易價(jià)格和交易數(shù)量的設(shè)定則完全一致：擬交易價(jià)格為2.41元/股，數(shù)量為1500萬(wàn)股。
但是非常奇怪的是，明明已經(jīng)完成申報(bào)的兩筆交易意向并沒(méi)有按通常情況合并成一筆成功交易，而是孤單的停留于申報(bào)階段。“估計(jì)是券商營(yíng)業(yè)部操作出了烏龍，既然從意向申報(bào)上看，買家與賣家在價(jià)格、數(shù)量方面完全一致，那沒(méi)成交的原因最可能是通道(券商)的操作出了問(wèn)題”，上述大宗交易領(lǐng)域的資深市場(chǎng)人士對(duì)本報(bào)記者表示。
數(shù)小時(shí)后，光大銀行公布2012年三季報(bào)。季報(bào)顯示，光大銀行前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入443.78億元，比上年同期增長(zhǎng)31.04%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)190.56億元，比上年同期增長(zhǎng)34.69%。前三季度光大銀行每股收益0.47元，三季末每股凈資產(chǎn)為2.72元，年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到24.4%，比上年同期上升61個(gè)基點(diǎn)，盈利能力有所提升。此外，光大銀行三季末核心資本充足率達(dá)到8.24%，比年初提高0.35個(gè)百分點(diǎn)，比中期提高了19個(gè)基點(diǎn)；資本充足率為11.21%，比年初提高64個(gè)基點(diǎn)，比中期提高7個(gè)基點(diǎn)。
報(bào)告同時(shí)披露，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊的影響，該行不良貸款余額和不良率有所上升。
數(shù)據(jù)顯示，該行9月末的不良貸款總額為69.80億元，比上年末增加12.53億元，較6月末增加7.26億元；不良貸款率為0.70%，比上年末升高0.06個(gè)百分點(diǎn)，較6月末增加0.06個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，該行不良貸款撥備覆蓋率三季度出現(xiàn)了較大幅度的下降，9月末達(dá)到340.84%，比上年末下降26.16個(gè)百分點(diǎn)，較6月末下降30.23個(gè)百分點(diǎn)。
最終成交量超過(guò)場(chǎng)內(nèi)
對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，1500萬(wàn)股似乎并不多。在光大銀行最新出爐的三季報(bào)里，其前十大無(wú)限售條件股東的持股數(shù)量都是“億股級(jí)”，6位并列第7大股東的持股均為1.61億股。
但事實(shí)上，1500萬(wàn)股的數(shù)量絕不算少。大智慧數(shù)據(jù)顯示，10月26日當(dāng)日，光大銀行二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)成交僅為1957萬(wàn)股，總成交額為5283萬(wàn)元。也就是說(shuō)，1500萬(wàn)的減持意向折合當(dāng)日二級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易總額的76.6%，對(duì)市場(chǎng)的潛在影響可想而知。
“該筆未完成的交易的被動(dòng)曝光很可能短期內(nèi)對(duì)光大銀行投資者會(huì)產(chǎn)生一定的心理影響”，上述人士表示。不過(guò)，該人士強(qiáng)調(diào)，由于10月29日光大銀行的股價(jià)吸納了季報(bào)、大宗交易以及多方面的影響要素，光大銀行股價(jià)的表現(xiàn)并非僅與該筆交易相關(guān)。
昨日，該筆交易終于成交，數(shù)量“升級(jí)至”1860萬(wàn)股，已超過(guò)光大銀行昨日二級(jí)市場(chǎng)的全部成交量，交易價(jià)格并未變動(dòng)(2.41元/股)，買入和賣出營(yíng)業(yè)部均為東吳證券股份有限公司蘇獅山路證券營(yíng)業(yè)部。
比較有趣的事，在昨日的申報(bào)中，賣出又被申報(bào)了兩次，買入則申報(bào)了一次，這或許在某種程度上印證了有關(guān)操作上出現(xiàn)“烏龍指”的可能。
連遭跌停價(jià)減持
在10月26日曝光的買入和賣出意向中，價(jià)格都是2.41元/股，而當(dāng)日光大銀行的二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)為2.68元/股，交易價(jià)相當(dāng)于當(dāng)日收盤價(jià)的“跌停價(jià)”。這種股權(quán)數(shù)量多且折價(jià)率高的大宗交易往往最受市場(chǎng)關(guān)注。昨日，光大銀行收盤價(jià)為2.67元/股，由于大宗交易成交價(jià)格未變，因此相當(dāng)于最終仍以跌停價(jià)成交。
10月15日，光大銀行在大宗交易平臺(tái)以2.43元/股的價(jià)格成交300萬(wàn)股，相比當(dāng)日收盤價(jià)折價(jià)9.3%，而成交雙方均來(lái)自于山西證券濟(jì)南華龍路證券營(yíng)業(yè)部席位；次日，山西證券濟(jì)南華龍路席位繼續(xù)拋售光大銀行305萬(wàn)股，該次交易相對(duì)于當(dāng)日收盤價(jià)的折價(jià)率更是高達(dá)10%。
不過(guò)，由于兩筆交易的數(shù)量較小，對(duì)各自次日光大銀行二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)表現(xiàn)影響并不明顯。曾有觀點(diǎn)認(rèn)為，區(qū)區(qū)605萬(wàn)股的成交量，不到1500萬(wàn)元的成交額，在二級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買也沒(méi)有任何問(wèn)題，完全沒(méi)必要通過(guò)大宗交易市場(chǎng)。如果主力資金想買入605萬(wàn)股股票，大可以每天逢低掛單，神不知鬼不覺(jué)就可以完成，完全沒(méi)必要把自己暴露在日光燈下；且買賣雙方涉嫌“左手倒右手”。
不過(guò)，該觀點(diǎn)忽略了光大銀行尚有部分限售股股東，該部分股東如果要實(shí)施減持，目前只能通過(guò)大宗交易平臺(tái)完成。而且，上周五跟進(jìn)的這1500萬(wàn)股成交意向申報(bào)表明，賣家很可能是將手中相對(duì)大額的股權(quán)分批尋找買家成交，自然不會(huì)愿意過(guò)早驚動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)。
