尊重市場意愿未做窗口指導
對可能出現的超募資金將密切關注
上海證券報消息 創業板首批10家招股公司的發行價格今日公布。證監會有關部門負責人昨日表示，10家公司的最終發行市盈率可能高于中小板公司，監管部門并未對其定價實施窗口指導。考慮到首批企業實際募資量將超出項目資金需要量，監管部門、保薦機構接下來會密切關注創業板公司超募資金的“去向”。
證監會這位負責人表示，在10家公司詢價過程中，中國證監會按照《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》的精神，尊重市場和投資者的參與意愿，沒有對價格進行窗口指導。
而據相關主承銷商反映，發行人和主承銷商在定價過程中均遵循了謹慎性原則，10家公司中絕大多數公司的發行定價將會低于詢價對象報價的中位數。但鑒于市場普遍對創業板首批獲得發行批文企業的成長性十分看好，預計其發行市盈率均值將高于中小板公司。
考慮到可能出現發行價格偏高的情況，10家創業板擬發行公司的發行量都已接近相關法律規定的最低限，即股本總額在4億元以下公司的發行量不低于發行后總股本的25%、4億元以上公司的發行量不低于10%。
盡管如此，證監會這位負責人預計，首批公司實際募集資金量可能仍會超過項目資金的需要量。“創業板招股說明書相關準則對公司超募部分資金使用計劃有明確的披露要求，監管部門還將要求公司在上市公告書中，對該部分資金的使用計劃做進一步披露。”這位負責人說。
下一步，證監會有關部門將以持續監管意見函的方式，提請持續監管部門在后續的監管中，對募集資金的使用情況進行密切關注和嚴格監管。同時督促發行人和主承銷商詳細披露定價過程，并充分揭示風險。
證監會這位負責人還提醒廣大投資者，由于創業板企業具有業績不穩定、經營風險高等特點，創業板投資者應關注公司的風險因素，審慎作出投資決定。(⊙記者 馬婧妤)
