央行銀監(jiān)會聯手整頓 嚴格監(jiān)管規(guī)范現金貸
監(jiān)管思路非常明晰。為防范金融風險，保障消費者權益，規(guī)范金融市場發(fā)展，將對現金貸按照“疏堵結合、標本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。在機構層面，將從糾偏網絡小貸、規(guī)范與持牌金融機構合作行為、完善P2P現金貸業(yè)務、打擊取締非持牌放貸機構四個維度進行規(guī)范。在業(yè)務層面，按照問題導向的原則，采用負面清單的形式，從降低高息費、打擊不當催收、嚴禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強客戶信息保護等方面來規(guī)范。
處在風口浪尖的現金貸終于迎來行業(yè)整肅。
12月1日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室和P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合下發(fā)了《關于規(guī)范整頓“現金貸”業(yè)務的通知》（以下簡稱《通知》），對當下問題集中暴露的現金貸給予規(guī)范�！锻ㄖ穼ΜF金貸業(yè)務開展原則、網絡小貸清理整頓工作、銀行業(yè)金融機構開展現金貸業(yè)務等方面提出具體要求。總體來看，對于現金貸，將采取負面清單、問題導向的方式進行管理，重點在于取締非法機構，同時，加快“正規(guī)軍”開展業(yè)務的速度。
糾正“跑偏”的現金貸
“《通知》的內容比市場之前的預測更加嚴格。”蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言表示，一是對現金貸的定義更加寬泛；二是強化36%的政策紅線；三是明確要求暫停發(fā)放符合現金貸特征的網絡小額貸款�！斑@也是之前市場所沒能預料到的。”他表示。此外，P2P平臺開展的符合現金貸特征的業(yè)務也在此次整頓之列，這意味著P2P平臺繼業(yè)務小額分散化轉型后，高利率的現金貸業(yè)務也將受到限制，行業(yè)空間將進一步壓縮。
據了解，現金貸是指具有無固定場景、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押品等特征的小額資金出借業(yè)務，是消費金融業(yè)務的一種。通常來講，具有金額小、期限短、無抵押、無擔保等特點。
目前，現金貸存在魚龍混雜的現象，一些機構利用監(jiān)管漏洞，在業(yè)務開展過程中，高利貸、暴力催收、濫用個人信息、監(jiān)管套利等問題頻發(fā)，造成了較大的負面影響。另外，現金貸業(yè)務高利率、高壞賬率、多頭負債的行業(yè)現狀以及助貸模式下與傳統金融機構越來越緊密的資金往來等，也令外界非常擔憂其較難控制的風險會傳導至金融體系內。有媒體統計了目前市面上78家比較知名的現金貸平臺，平均利率是158%，最高可達598%。
值得關注的是，包括現金貸在內的互聯網金融，在發(fā)軔期曾被冠以“普惠金融”的光環(huán)，但有部分機構借現金貸之名，行高利貸之實。普惠金融不等于沒有規(guī)制的金融，更不等于亂辦金融。既然是金融，必須作出規(guī)則約束和實施準入管理。
此次規(guī)范整頓，是對“跑偏”的現金貸的一次糾正�？梢哉f，現金貸備受關注的一大原因在于高利率。所以，此次《通知》要求，各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關利率規(guī)定的貸款。
“現在很少有達標36%以下年化利率的平臺。如果嚴格執(zhí)行，那么對現金貸業(yè)務將會產生嚴重沖擊�！北本┐髮W國家發(fā)展研究院副院長黃益平向記者表示。
北京網貸協會秘書長郭大剛在接受本報記者采訪時也表示，36%的年化利率是法律紅線�！凹偃鐩]有核心競爭力，就不應該開展這項業(yè)務，這是非常合理的要求�！彼硎荆聦嵣�，開展現金貸需要很大的投資，對風控、云計算能力建設方面的要求極高，另外，也要防止那些追求暴利的企業(yè)進入市場。而從外部來看，多頭借貸現象也直指當下的征信問題。
監(jiān)管思路明晰
現金貸走入眾人視線，起源于赴美上市的趣店。10月18日，以消費貸為主營業(yè)務的趣店集團登陸美國紐交所。此后，現金貸從發(fā)酵、摸底到整肅、監(jiān)管到位，在一個月時間內迅速鋪開。
目前，從事現金貸業(yè)務的主體繁多。數據顯示，現金貸業(yè)務余額規(guī)模1萬億元，其中，非持牌機構的業(yè)務規(guī)模約6000億元。國家互聯網金融風險分析技術平臺最新發(fā)布的現金貸報告顯示，截至11月19日，該技術平臺發(fā)現在運營現金貸平臺2693家，各類用戶近1000萬人，全部平臺的人均借款金額約為1400元。而據網貸天眼統計，全國各省已核準互聯網小貸牌照僅249家。
監(jiān)管思路非常明晰。12月1日下午，銀監(jiān)會相關部門負責人表示，為防范金融風險，保障消費者權益，規(guī)范金融市場發(fā)展，將對現金貸按照“疏堵結合、標本兼治”的原則，“多管齊下、綜合治理”。該負責人表示，在機構層面，將從糾偏網絡小貸、規(guī)范與持牌金融機構合作行為、完善P2P現金貸業(yè)務、打擊取締非持牌放貸機構四個維度進行規(guī)范。在業(yè)務層面，按照問題導向的原則，采用負面清單的形式，從降低高息費、打擊不當催收、嚴禁多頭借貸和以貸養(yǎng)貸及高杠桿、加強客戶信息保護等方面來規(guī)范。
事實上，針對現金貸業(yè)務，前期監(jiān)管部門也開展了相關工作。今年4月份，銀監(jiān)會下發(fā)了銀行業(yè)風險防控指導意見，明確提出做好現金貸業(yè)務的清理整頓工作。另外，由銀監(jiān)會會同14個部委成立的P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室網貸整治辦專門發(fā)文，要求各地全面摸清現金貸風險底數。
據記者了解，近一段時間，已有不少相關機構開始作出調整。作為流量入口和征信背景的螞蟻金服，對合作方下發(fā)郵件，要求支付寶消費金融類生活號上入駐商家的年化綜合費率不超過24%，且規(guī)定各消費金融類生活號自查并于2017年11月30日前完成整改。同時，螞蟻金服也終止了與部分現金貸平臺的合作。此外，從事現金貸業(yè)務的機構也主動作為。例如，11月27日，玖富集團旗下玖富叮當APP正式對外宣布，作為玖富集團旗下全資控股公司體系內的唯一現金貸業(yè)務，叮當APP全線30天小額短期現金借款業(yè)務下調綜合年化借款成本至年化36%以下，算是行業(yè)內一個典型的例子。
專家表示，雖然現金貸平臺數量多、增勢迅猛，但放在整個消費金融領域來看占比相對較小，加之一系列監(jiān)管措施的及時介入，也控制了風險的增長和蔓延。
細化各類機構角色
總體來看，《通知》強調從市場準入和資質管理入手規(guī)范現金貸，細化了現金貸以及與其密切關聯的P2P、網絡小貸功能。
例如，針對P2P機構，《通知》要求不得提供無指定用途的借貸撮合業(yè)務。據網貸之家不完全統計，目前有68家P2P網貸平臺開展現金貸業(yè)務，包括拍拍貸、信而富等紐交所上市公司，約占P2P網貸行業(yè)正常運營平臺數量的3.4%。
另外，在借貸利率方面，《通知》要求P2P平臺不得撮合或變相撮合不符合法律有關利率規(guī)定的借貸業(yè)務；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續(xù)費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等。這意味著，P2P平臺不得撮合或變相撮合利率在36%以上的借貸業(yè)務，預先在借貸資金中扣除利息的“斬頭息”也不被允許。
小額貸款公司方面，《通知》則指出，小額貸款公司監(jiān)管部門暫停新批設網絡（互聯網）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨�。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務。已經批準籌建的，暫停批準開業(yè)。
11月21日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)通知文件，要求各地立即暫停批設網絡小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務。此外，據悉，監(jiān)管層將出臺統一的、高門檻的小貸公司標準，在清理整頓期間，達標的網絡小貸公司將被保留，不符合標準的存量網絡小貸公司將被取締。此前，全國各地金融辦發(fā)放的互聯網經營業(yè)務許可標準不一。
對于助貸業(yè)務，《通知》要求，小額貸款公司應加強資金來源審慎管理，明確要求杠桿率超標的小貸公司應制定壓縮規(guī)模計劃，限期內達到當地現行規(guī)定的要求。另外，《通知》指出，應當回歸本源，銀行業(yè)金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。
此前，趣店在與新網銀行、渤海國際信托、廈門國際信托等金融機構合作的助貸業(yè)務中，都承諾風險兜底。
助貸模式存在風險兜底問題，事實上，助貸機構成了信用中介，成了持牌機構的通道，而銀行等機構相當于將風險“外包”。薛洪言表示，助貸模式大致分為資金合作、營銷獲客、風險承擔、風險數據等四個環(huán)節(jié)，其中，資金合作、風險承擔等涉及實質放貸行為的助貸模式都被叫停，但營銷獲客、風險數據方面的合作仍是可行的。他強調，從目前來看，現金貸承擔了風險，一旦現金貸的規(guī)模越來越大，以至于填不上“窟窿”，就可能傳導至持牌機構。
助貸模式帶來的風險顯而易見。過去，小貸公司風險自擔，虧損、倒閉、破產等風險不會外溢，但當金融機構開始與這類機構合作線上放貸，杠桿率放大了數倍，一旦發(fā)生風險，就可能會傳導至傳統金融體系，對于系統性風險的負面影響將無法估計。
建立行業(yè)信用基礎設施
業(yè)內人士認為，現金貸的用戶群體質量本身就在信用卡人群之下，在沒有征信共享平臺、缺乏信用評級體系的情況下，壞賬水平可能更高。
最新數據顯示，央行個人征信系統共收錄自然人8.99億，其中，4.12億人有信貸記錄，意味著有4.87億人沒有信用記錄，無法享受正常的金融服務。而現金貸門檻低、金額小，且不限制借貸用途的特點，在一定程度上填補了傳統金融服務的不足，因而得到快速發(fā)展。
中國互聯網金融協會戰(zhàn)略研究部負責人、互聯網金融標準研究院副院長肖翔對記者表示，下一步，協會將按照《通知》中關于“充分利用中國互聯網金融協會信用信息共享平臺，防范借款人多頭借貸、過度借貸”以及“充分利用中國互聯網金融協會舉報平臺等渠道，充分發(fā)揮社會監(jiān)督作用”等方面的要求，進一步做好行業(yè)信用基礎設施和舉報平臺相關工作，不斷加強會員機構自律規(guī)范和金融消費者風險警示教育，為規(guī)范整頓和監(jiān)管政策有效落地提供支撐配合，促進互聯網金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
對此，黃益平也表示：“一些現金貸平臺不做風控，借錢給一些沒有穩(wěn)定現金流的個人，多頭借貸的現象也廣泛存在。要防范把資金貸給不合適的人，就要做到了解你的客戶，其中，一是金融機構提供金融服務都要遵從‘投資人適當性’和‘償付能力’原則；二是建立信息共享機制，遏制多頭借貸風險。”
另外，監(jiān)管還需關注市場的客觀需求。《通知》指出，要進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構參與現金貸業(yè)務。近日，國家互聯網金融安全技術專家委員會發(fā)布《關于近期部分網貸平臺涉嫌違規(guī)開展校園貸的巡查公告》指出，經巡查發(fā)現，仍有少數網貸平臺開展校園貸業(yè)務。根據《關于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》中“暫停網貸機構開展在校大學生網貸業(yè)務”的規(guī)定，此類平臺涉嫌違規(guī)開展業(yè)務。校園貸是現金貸的一大分支，這也對監(jiān)管提出了更高要求。“剛需還是有的，所以，風險暴露或層出不窮。不管是校園貸還是現金貸，監(jiān)管都需要加快進入。”專家表示。
