60年來(lái)最狠一刀美金融改革白皮書(shū)即將發(fā)布

時(shí)間:2009-06-16 08:45　　　來(lái)源：新華網(wǎng)綜合

　　據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，經(jīng)過(guò)近半年的討價(jià)還價(jià)，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬將于17日公布一份全面金融改革計(jì)劃，旨在防止嚴(yán)重金融危機(jī)重演。據(jù)稱，這一被稱為白皮書(shū)的計(jì)劃將是美國(guó)自上世紀(jì)30年代以來(lái)最為徹底的一份改革方案，其中將對(duì)衍生品交易、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管以及高管薪酬等做出明確規(guī)定。

根據(jù)美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納和白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)薩默斯昨天聯(lián)名在華盛頓郵報(bào)發(fā)表的評(píng)論文章，新的監(jiān)管計(jì)劃將對(duì)要求所有“自身破產(chǎn)可能威脅系統(tǒng)安全的大型金融機(jī)構(gòu)”受到美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管。

文章稱，最終目標(biāo)是“創(chuàng)建一個(gè)更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性。該體系能在保護(hù)有益金融創(chuàng)新的同時(shí)，防范過(guò)度創(chuàng)新誘發(fā)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。”

對(duì)于衍生品，新計(jì)劃將施加更嚴(yán)格的限制和監(jiān)管。蓋特納和薩默斯在文章中透露，新計(jì)劃將要求那些資產(chǎn)支持證券的發(fā)行人遵循嚴(yán)格的信息披露程序，同時(shí)投資人和監(jiān)管部門(mén)對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的依賴將大大減少。

按照新方案，證券化產(chǎn)品的發(fā)行人、承銷(xiāo)商或是經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須確保自身利益與相關(guān)產(chǎn)品的表現(xiàn)直接掛鉤。方案還要求對(duì)衍生品場(chǎng)外交易進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

蓋特納和薩默斯表示，上述特權(quán)僅限于“非常時(shí)期”，但這樣的機(jī)制將幫助確保政府不必再艱難地在“出手救助”和“任由破產(chǎn)”之間做抉擇。

華爾街日?qǐng)?bào)則披露，上述改革方案的核心，將是重新設(shè)定美聯(lián)儲(chǔ)的權(quán)力，以監(jiān)管主要金融機(jī)構(gòu)。另外，新方案還將授權(quán)政府處理和分拆對(duì)金融系統(tǒng)意義重大的公司——類似于美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)破產(chǎn)銀行所做的工作。而有關(guān)組建新部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管面向消費(fèi)者的金融產(chǎn)品，也可能是內(nèi)容之一。

據(jù)悉，在奧巴馬17日詳細(xì)闡述該計(jì)劃后，國(guó)會(huì)接下來(lái)將討論批準(zhǔn)法案，以落實(shí)具體的調(diào)整。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納周四將參加參議院和眾議院的兩個(gè)聽(tīng)證會(huì)，屆時(shí)他或?qū)⒚媾R諸多質(zhì)疑和批評(píng)。

觀察人士注意到，上述擬議中的計(jì)劃可能并不像想像中那樣嚴(yán)厲。經(jīng)過(guò)各方的妥協(xié)，新計(jì)劃在一些較為敏感的條款方面已“收斂”了不少，沒(méi)有達(dá)到一些議員此前倡導(dǎo)的徹底整合監(jiān)管職權(quán)的要求。一些人則稱，這份計(jì)劃有“外強(qiáng)中干”之嫌。

比如，知情人士透露，新計(jì)劃將繼續(xù)允許幾家機(jī)構(gòu)監(jiān)督銀行，也沒(méi)有就金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模或范圍設(shè)定具體限制。另外，原來(lái)被認(rèn)為可能會(huì)被整合職能的證券交易委員會(huì)（SEC）和商品期貨交易委員會(huì)（CFTC），也將繼續(xù)被保留。有人質(zhì)疑，該計(jì)劃出臺(tái)的象征意義大于實(shí)質(zhì)影響。奧巴馬政府推出這一計(jì)劃，主要是要表明其在面對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)有所反應(yīng)。

編輯:邵磌