28天、21天、14天、7天……在“時(shí)間即金錢、效率即收益”的信息時(shí)代，伴隨著瞬息萬變的市場，投資者對(duì)于流動(dòng)性需求的增強(qiáng)，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品也逐漸流行起“短打扮”。

　　由于近期股市頗多震蕩，大量觀望資金難覓去處。

　　多家銀行為吸引這部分資金短暫駐足，紛紛推出超短期理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率高出活期存款一大截，幾乎與貨幣基金并肩，且多數(shù)不用收取手續(xù)費(fèi)。專家稱，這其實(shí)是銀行在利率上做了一個(gè)讓利，匯小流博大筆，與投資者共同分享更高的資本市場投資收益率。

　　超短期理財(cái)層出不窮

　　T+0提高資金流動(dòng)性

　　記者注意到，僅從新股發(fā)行開閘以來，各大銀行推出的超短期理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)到了上百款。特別是T+0理財(cái)產(chǎn)品一枝獨(dú)秀。其中，招商銀行的“日日金”、“日日盈”， 工商銀行的“靈通快線”， 交通銀行的“天添利”，中國銀行的“周末理財(cái)”、“七日有約——7天自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)”，光大銀行的“陽光理財(cái)活期寶”等，都是頗受市場青睞的幾款經(jīng)典超短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　“最近，我們的‘周末理財(cái)’賣得特別火，最好的時(shí)候一期就能賣3至4個(gè)億。”中行理財(cái)師向記者表示。

　　中行推出的這款專門針對(duì)股市空檔期的“周末理財(cái)”產(chǎn)品，最大特色就是理財(cái)期僅為3天，每周四發(fā)售、周五下午3點(diǎn)半銷售結(jié)束，當(dāng)天起息，次周一到期(遇節(jié)假日順延)，周一早上即可到賬，年化收益率1.2%-1.4%。不少股民表示，正是產(chǎn)品流動(dòng)性極強(qiáng)的特點(diǎn)吸引了他們，剛好很符合他們的資金處理需求。

　　另外，光大銀行“陽光理財(cái)活期寶”現(xiàn)金管理類人民幣理財(cái)產(chǎn)品，采取不定期期限，每周7天提供24小時(shí)服務(wù)，贖回資金T+0實(shí)時(shí)到賬。工行則推出了“靈通快線”，投資者也可以在任一工作日申購和贖回，且申購、贖回即時(shí)生效，資金實(shí)時(shí)到賬。此外，交行“智慧添利”理財(cái)產(chǎn)品，也是投資者購買后第二個(gè)工作日即產(chǎn)生收益，贖回資金T＋0入賬，并可隨時(shí)變更產(chǎn)品周期、增減金額，根據(jù)自身資產(chǎn)情況自由配置。

　　而中信銀行也推出了“理財(cái)超快車”，該產(chǎn)品共有7天、14天、21天、28天四款不同期限，每日均可申購，到期可選擇贖回或滾動(dòng)投資，申購資金T+0立即起息，贖回資金T+1即時(shí)到賬。

　　銀行讓利 投資者拿實(shí)惠

　　有了這些理財(cái)工具，投資者們則更顯游刃有余、調(diào)度得力。一旦股市不好，可以迅速撤出資金，撤回短期理財(cái)“安全港”，獲得高于銀行存款的收益；一旦股市向好，投資者又可以方便、迅速調(diào)動(dòng)資金投入股市。

　　零存零取，客戶拿到高收益，而且既解決了閑置資金的去向問題，又克服了流動(dòng)性不暢的矛盾。但銀行推出這樣的產(chǎn)品，是否對(duì)自身的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不良影響？

　　對(duì)此，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出，此類產(chǎn)品的推出，對(duì)投資者而言就是在活期存款之上又多了一個(gè)選擇；對(duì)銀行而言，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品之初，就已經(jīng)將承諾給投資者的收益設(shè)定在可能通過銀行間市場進(jìn)行投資所得收益之下，銀行可以將收益之差變?yōu)槔麧櫋?

　　“簡言之，就是銀行讓一部分利給投資者，以達(dá)到匯小搏大的融資功能。”他對(duì)記者表示。

　　不適合小量資金參與

　　據(jù)了解，超短期理財(cái)產(chǎn)品主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券及優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項(xiàng)目、貨幣市場基金、新股申購、銀行承兌匯票等投資管理工具，投資比較穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)基本可控。

　　以招行“日日金”、“日日盈”為例，產(chǎn)品說明書顯示，前一款產(chǎn)品主要投資于央行票據(jù)、國債、企業(yè)債等比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，后者則加入打新股功能，所以收益率也略有不同。

　　中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心副主任袁增霆建議，雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)比較穩(wěn)健，但投資者仍然需要謹(jǐn)慎考慮是否保本、收益是否固定以及手續(xù)費(fèi)用等問題。事實(shí)上，即便是短期理財(cái)產(chǎn)品，同樣存在不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同期限產(chǎn)品預(yù)期收益也有較大差異。

　　此外，超短期理財(cái)產(chǎn)品適合快進(jìn)快出的大額投資者，若資金量較小，投資這類產(chǎn)品意義不大。