倫敦同業(yè)拆借利率(Libor)操縱丑聞?dòng)萦遥疸y定價(jià)又將成為下一個(gè)丑聞。據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)正在內(nèi)部研討倫敦金銀定價(jià)機(jī)制是否被人為操縱。
影響范圍廣
據(jù)悉，CFTC將調(diào)查貴金屬價(jià)格設(shè)定的各個(gè)層面，并重點(diǎn)評(píng)估其設(shè)定過(guò)程的公開(kāi)透明程度。不過(guò)，CFTC目前尚未展開(kāi)正式調(diào)查。
倫敦黃金市場(chǎng)價(jià)格設(shè)定始于1919年，目前通過(guò)巴克萊銀行、德意志銀行、匯豐銀行、加拿大豐業(yè)銀行和法興銀行一日兩次的電話會(huì)議定價(jià)，然后用以決定全球現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格，影響面覆蓋珠寶銷售乃至礦業(yè)企業(yè)收入等方方面面，同時(shí)也是貴金屬衍生證券價(jià)格的參考。美國(guó)財(cái)政部貨幣監(jiān)理署公布的數(shù)據(jù)顯示，截至去年第三季度，美國(guó)商業(yè)銀行持有已發(fā)行的貴金屬相關(guān)合約價(jià)值就高達(dá)1980億美元。
此外，倫敦白銀市場(chǎng)價(jià)格設(shè)定始于1897年，目前由德意志銀行、加拿大豐業(yè)銀行和匯豐銀行確定。
下一個(gè)Libor丑聞？
此前，Libor利率操縱丑聞引發(fā)全球投資者和監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，英國(guó)巴克萊銀行、瑞銀集團(tuán)等多家銀行都被處以巨額罰款。倫敦金銀定價(jià)機(jī)制或被人為操縱的消息緊隨此前的Libor調(diào)查案，暴露出歐美金融機(jī)構(gòu)自身內(nèi)控體系的風(fēng)險(xiǎn)和外部監(jiān)管的缺失，使金融市場(chǎng)的定價(jià)基準(zhǔn)再次受到質(zhì)疑。
CFTC專員奇爾頓此前表示，操縱或試圖操縱各種基準(zhǔn)利率的現(xiàn)象非常普遍，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)其他關(guān)鍵利率的真實(shí)性提出質(zhì)疑。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)主席詹斯勒一直呼吁對(duì)Libor和其他基準(zhǔn)利率進(jìn)行改革，要求這些利率根據(jù)實(shí)際交易而非業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)提交的估計(jì)數(shù)據(jù)制定。
黃金仍是央行心頭肉
近期，國(guó)際金銀價(jià)格表現(xiàn)持續(xù)低迷，有分析人士擔(dān)心，倫敦金銀定價(jià)機(jī)制或被人為操縱的消息將暫時(shí)打消市場(chǎng)對(duì)金銀的投資需求，并產(chǎn)生避險(xiǎn)離場(chǎng)的趨勢(shì)。
不過(guò)，世界黃金協(xié)會(huì)近日發(fā)布的報(bào)告指出，全球央行的官方儲(chǔ)備總量已經(jīng)從2000年的2萬(wàn)億美元增長(zhǎng)至2012年的12萬(wàn)億美元。目前，全球央行正在減持美元和歐元儲(chǔ)備，并轉(zhuǎn)而投資黃金、日元以及包括人民幣在內(nèi)的新興替代品。
世界黃金協(xié)會(huì)政府事務(wù)負(fù)責(zé)人阿希什表示，黃金對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)的敏感度要小一些，使其成為央行在美元和歐元之外實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備多樣化的資產(chǎn)之一。數(shù)據(jù)顯示，近幾年俄羅斯一直在買進(jìn)黃金，其官方黃金儲(chǔ)備已增加至3120萬(wàn)盎司，韓國(guó)央行2月份黃金儲(chǔ)備規(guī)模增加至其外匯儲(chǔ)備的1.5%左右。
